Виды факторинга. Что такое факторинг и пример расчета Понятие факторинг

Среди огромного количества кредитных продуктов для малого и среднего бизнеса особое место занимает факторинг. Такая услуга позволяет продавцам товаров защититься от неплатежей, а покупателям – гарантировать себе бесперебойные поставки даже при недостатке средств на счетах. Факторинговое обслуживание имеет как плюсы, так и минусы, рассмотрим их подробнее ниже.

Факторинг — что это простыми словами

Факторинговое обслуживание включает в себя целый комплекс услуг по финансированию и оценке сторон сделок, а также собственную систему контроля поставок и оплат.

Суть факторингового финансирования

Для тех компаний, которые осуществляют оптовые закупки небольшими партиями на регулярной основе у одного продавца, кредитование обычными видами займов неудобно и невыгодно. Система овердрафтов позволяет получать небольшие суммы кредитов, но существенно увеличивает расходы компании за счет высоких процентов.

Поэтому компании-поставщики заинтересованы в привлечении банка или факторинговой компании (фактора) в качестве стороны-плательщика по договорам поставки. Покупатель при этом становится должником фактора в сумме поставки и возвращает средства именно ему.

Продавец при этом получает сразу несколько преимуществ:

• ликвидация кассовых разрывов;
• возможность бесперебойного осуществления циклов производства и продаж;
• дополнительные гарантии осуществления платежей;
• получение сведений о платежеспособности дебитора.

Факторинг может осуществляться в двух видах: с регрессом или без.

Регресс означает возможность для банка или факторинговой компании осуществлять возврат требований по уплате факторинговых платежей продавцу. Иными словами, если покупатель в срок не произвел оплату за поставку, долг фактору возвращает продавец. Взаиморасчеты между продавцом и покупателем после закрытия долга по факторинговому финансированию, банк уже не контролирует.

Отдельно стоит выделить факторинг без уведомления . В этом случае сам дебитор не уведомляется о то, что поставки и расчеты теперь происходят через фактора. Переводы средств могут осуществляться на расчетный счет продавца в банке-факторе.

Чаще всего за заключением договора факторинга обращается продавец. С помощью фактора компании рассчитывают компенсировать потери от задержек выплат покупателя, развивая при этом сотрудничество с ним на условиях отсрочки платежа. Но иногда за факторинговым обслуживанием обращается покупатель. В этом случае финансируется процедура покупки оптовых партий товара, а сам вид факторинга именуется реверсивным или закупочным .

Видео — что такое факторинг:

Система банковского факторинга

Факторинговое финансирование осуществляется в том случае, если между продавцом и дебитором существует договоренность, закрепленная в договоре поставки, об отсрочке платежа сроком до 180 (иногда до 240 суток) с момента поставки.

В этом случае банк выплачивает продавцу средства в сумме до 90% от стоимости всех товаров по товарной накладной, а дебитор, в свою очередь, всю сумму долга переводит на факторинговый счет в банке.

Банк, получив перевод, взимает комиссию за обслуживание, за обработку данных по накладным, проценты по сумме финансирования за фактическое количество дней использования кредитных средств. После этого из суммы поступления гасится основной долг по финансированию, а остаток средств (если он есть) переводится продавцу.

Банк осуществляет финансирование сделок по факторингу в несколько этапов :

• оценка платежеспособности покупателей и продавцов по внутрибанковской нормативной документации;
• подписание договора о факторинговом обслуживании, а также сопутствующей документации (договоров банковского счета, поручительств и т.д.);
• рассылка покупателям (дебиторам) уведомлений о необходимости перечисления средств на специализированный счет, открываемый в банке на имя продавца;
• прием от продавца товарных накладных и счетов-фактур по отгруженным партиям товара, оценка договора поставки и соответствия его условиям накладной, внесение поставок в базу данных;
• перевод суммы финансирования на счет продавца, внутрибанковский учет объема требований и выплат;
• отслеживание просроченных поставок (то есть тех, по которым отсрочка платежа уже закончилась, а оплата от дебитора не поступила), иногда в этом случае клиент может подтвердить в письменном виде закрытие данной поставки, и регрессное требование выдвинуто не будет;
• прием входящих платежей от дебитора, их разнесение по поставкам, учет выплаченных процентов и возврат излишне уплаченных средств клиенту.

Факторинговая компания

Не столь важно, кто осуществляет финансирование – банк или факторинговая компания. Основное отличие банка от компании-фактора – стандарты работы.

Если банк может параллельно оказывать различные услуги по сопровождению счетов, осуществлять переводы между счетами клиента и дебитора, то факторинговая компания — оказывать широкий спектр услуг по страхованию платежей, их сопровождению, отслеживанию поставок (в том числе за рубеж) и др.

Факторинговая компания, параллельно с финансированием, проводит полное сопровождение дебиторской задолженности, участвует в решении спорных вопросов с дебиторами.

Использование в малом бизнесе

Сегмент МСБ – один из самых чувствительных к недостатку денежных средств ввиду низкой капитализации и недостатка собственного капитала. Именно поэтому факторинг особенно востребован в малом бизнесе, как альтернатива банковскому кредитованию и дополнительная гарантия надежности сделок.

Основные достоинства факторинга для этого сегмента бизнеса:

• доступность кредитных средств;
• отсутствие или минимальный размер дополнительных платежей и комиссий;
• возможность ускорить обороты денежных средств , получая тем самым дополнительную прибыль;
• минимизация рисков от налаживания отношений с новыми покупателями;
• возможность гибко изменять политику действий на рынке, привлечения клиентов на выгодных и удобных условиях отсрочки платежа.

Плюсы и минусы

Даже в условиях кризиса банки постоянно развивают перечень кредитных продуктов для бизнеса, позволяя предпринимателям с минимальными издержками использовать заемные средства для развития.

Многие из этих предложений слишком дороги или недоступны для небольших компаний.

Факторинг помогает использовать кредитные средства с максимальной пользой и минимальной переплатой.

Однако, и этот продукт имеет свои недостатки :

• достаточно высокая цена – около 15-20% годовых;
• необходимость предоставления информации о дебиторах;
• ограниченность финансового потока объемами продаж;
• в факторинге используются только поставки, расчет по которым идет в безналичной форме.

Положительных сторон факторинга гораздо больше:

• отсутствие залога;
• возможность передать контроль за дебиторкой третьему лицу; банки и факторинговые компании учитывают на своих счетах все поставки, даже те, финансирование по которым не осуществляется;
• крупные факторы создают специальный пользовательский интерфейс для своей программы, позволяя клиенту самостоятельно отслеживать любые изменения в дебиторской задолженности;
• факторинговое финансирование не считается кредитными средствами и не влияют на ключевые показатели баланса компании;
• банки не предъявляют строгих условий к платежеспособности поставщика;
• при заключении договора на факторинг без регресса, риски неплатежа от дебитора несет фактор, бизнесу же гарантированны своевременные поступления на счет;
• сокращение кассовых разрывов позволяет планировать финансовые потоки более эффективно.

Факторинг, пример расчета

Рассмотрим простейший пример:

Продавец поставил покупателю 1 января товар на общую сумму 100 000 рублей. Банк финансирует 90% от суммы поставки. Ставка – 15% годовых, дополнительные платежи – комиссия за обработку счета-фактуры в размере 50 рублей за штуку. Отсрочка платежа – 180 дней. Дебитор расплатился 21 января.

После обработки счета-фактуры компания получит от банка: 100 000*0,9=90 000 рублей.

Комиссия за использование факторинговых средств составит:

(100000*0,9*0,15)/365*20=739,73 рублей

Итоговая переплата по поставке: 739,73+50=789,73 рублей.

После того, как дебитор перечислит в банк долг, фактор вернет на счет продавцу:

100 000 – 90 000 – 739,73 – 50 = 9260,27 рублей.

Ставки по факторингу достаточно высоки. Однако, возможность использовать средства от клиента уже сегодня, не дожидаясь оплаты в конце срока отсрочки, с лихвой компенсируют небольшую переплату за короткий срок использования средств фактора.

Видео — что такое факторинг простым языком:

Здравствуйте! Сегодня поговорим о том, что такое факторинг. Поставщики товаров (а иногда и услуг) часто сталкиваются с выбором - работать по предоплате или предоставлять отсрочку платежа? В первой ситуации можно лишиться части клиентов, во втором случае - средств для финансирования текущей деятельности. Сохранить золотую середину поможет факторинг. О нем мы и поговорим в данной статье!

Понятие факторинга

Что такое факторинг?

Факторинг - это финансирование под уступку денежного требования.

Простыми словами факторинг можно объяснить как форму товарного кредита , когда права на задолженность дебитора передаются третьей стороне (в данном случае – фактору). Таким образом, поставщик товаров или услуг получает оплату от фактора быстрее, чем оговорено в контракте на поставку с покупателем.

Термин пришел к нам из английского языка, где «факторинг» (factoring) в данной ситуации переводится как «посредничество» .
Выступать в роли фактора может как специализированная факторинговая компания, так и факторинговый отдел банка (что наиболее распространено в России).

Суть факторинга отражена в его функциях:

• Финансирование поставщика, срочное увеличение его оборотного капитала;
• Управленческая функция, иными словами – инкассация задолженности;
• Также при необходимости - страхование рисков неплатежа.

• Скачать Договор факторинга в Целях обеспечения исполнения обязательств
• Скачать Договор факторинга при финансировании Существующего требования
• Скачать Договор факторинга при финансировании Будущего требования

Схема факторинга

Факторинг всегда подразумевает участие трех сторон:

1. Фактор (факторинговая компания или отдел банка);
2. Поставщик товара (клиент, кредитор);
3. Покупатель (дебитор);

Наиболее распространенную схему факторинга можно обрисовать несколькими шагами:

• Поставщик отгружает товар, договорившись с покупателем об отсрочке платежа (от недели до четырех месяцев);
• Поставщик заключает договор с факторинговой компанией, передает ей накладные;
• Фактор финансирует предоставленные накладные, поставщик получает свою оплату. Обычно фактор оплачивает сразу примерно 90% от общей стоимости, оставшиеся 10% выплачиваются после получения и проверки товара покупателем. Само собой, факторинговая компания берет за услуги определенную договором комиссию;
• Покупатель оплачивает товар фактору.

Этапы факторинга

1. Предварительная работа . До заключения договора проводится оценка и анализ потенциального клиента, его финансовых возможностей. Поставщик должен предоставить информацию о покупателях, об условиях доставки, оплаты и обязательно о случаях нарушения договора, если таковые имели место в прошлом;
2. Документальное оформление . Обязательно в договоре на предоставление факторинговых услуг прописывают:

• Предмет договора;
• Права и обязанности участников;
• Процедуру осуществления финансирования;
• Лимит кредитования;
• Процедуру и условия передачи фактору прав на задолженность;
• Цена услуг фактора, порядок расчета;
• При необходимости страхование от нарушения обязательств дебитором;
• Срок действия договора, а также прочие условия.

1. Контроль факторинговой сделки :

• Исполняют ли все участники свои обязательства (при нарушениях формируется претензия);
• Соответствуют ли задействованные активы документально оформленным требованиям факторинговой компании;
• Не следует ли изменить оценку клиента (поставщика) или дебитора (покупателя).

Когда необходим факторинг

Необходимость факторинга тесно связана с ростом мировой торговли, когда все чаще стали появляться большие промежутки времени после отгрузки товара и до его оплаты.

Потребность в факторинге может возникнуть в и форс-мажорных ситуациях.

Основные случаи, когда предприниматели прибегают к нему, можно обозначить следующим образом:

1. Если нужно срочно увеличить оборотный капитал, и через факторинг это оказывается дешевле, чем посредством краткосрочного кредита. Чаще эта причина актуальна для малых предприятий, для которых в современной России крайне мало доступных и выгодных займов;
2. Когда для привлечения покупателя необходимо предоставить ему удобные условия оплаты;
3. Для работы с новыми покупателями, нестабильными в оплате;
4. При поставках от некрупных предприятий к корпорациям-гигантам, так как последние зачастую работают по негибким схемам с неизменными условиями оплаты.

Услуги факторинга не предоставляются:

1. Компаниям с большим количеством покупателей с текущими задолженностями;
2. Производителям специализированных товаров;
3. Фирмам, выставляющим счета не сразу, а после выполнения определенных работ;
4. Компаниям, работающим с субподрядчиками;
5. Поставщикам, работающим на условиях послепродажного обслуживания.

Также, следует отметить, что невозможен факторинг в отношении:

1. Расчетов между филиалами предприятия;
2. Долговых обязательств физических лиц;
3. Бюджетных организаций.

Факторинг или кредит

Факторинг	Кредит
Короткие сроки, от нескольких дней до года (не более)	Возможен только долгосрочный
Нет залога	Обычно выдается под залог
Сумма зависит от объема продаж поставщика	Сумма кредита обусловлена заранее
Финансирует текущую деятельность компании	Чаще выдаются на расширение бизнеса и прочие изменения
Из суммы вычитается комиссия. Встречается схема, когда сумма долга выплачивается частями (например, часть - до расчета с дебитором, часть — после)	Выдается сразу полная сумма
Меньший документооборот (договор, счет, накладная), договор может быть бессрочным, заключив его однажды, клиент будет получать финансирование после предъявления накладных и счета-фактура	Требуется большой пакет документов, погашение одного кредита не дает гарантии на получение следующего. На каждый кредит - новый договор
Долг возвращается третьей стороной	Долг выплачивает тот же, кто брал кредит

Виды факторинга

Можно выделить несколько классификаций факторинга. Основные из них:

1. По информированию:

• открытый (покупатель знает о договоре между поставщиком и фактором, оплату производит в адрес последнего);
• закрытый (покупателю не известно о присутствии в сделке факторинговой компании, оплачивает товар он поставщику, а последний уже рассчитывается с фактором).

1. По распределению рисков:

• факторинг с регрессом (применяется реже, подразумевает, что фактор возвращает поставщику неоплаченные счета и требует возврат кредита, если должник нарушил контракт);
• без права регресса (факторинговая компания принимает на себя все риски и покрывает все, даже судебные издержки клиента, вызванные взысканием долга).

1. По моменту возникновения долга:

• реальный (договор факторинга заключается после наступления долговых обязательств);
• консенсуальный (долговое обязательство переуступается заранее).

1. По резидентности участников:

• внутренний (все участники находятся в одной стране);
• внешний (он же международный факторинг).

1. По количеству факторов:

• прямой (в сделке участвует один фактор);
• взаимный (два фактора).

1. По спектру предоставляемых услуг:

• широкий (конвенционный) - помимо финансирования и инкассации долга, факторинговая компания предоставляет бухгалтерское, страховое и прочее обслуживание клиентов;
• узкий (ограниченный) - перечень услуг ограничен основными функциями.

1. По виду документооборота:

• электронный (EDI-факторинг) - с применением электронного документооборота;
• традиционный.

Преимущества и недостатки факторинга

Преимущества факторинга:

1. Не требуется залог;
2. Мягкие требования к платежеспособности поставщика;
3. Ускорение и гарантия бесперебойного оборота денежных средств. Целевое использование денежных средств происходит в полном объеме (при использовании кредитов на счете у компании должен всегда быть постоянный остаток);
4. Фирма, занимающаяся факторингом, по факту организует инкассацию долга клиента;
5. Заключение договора факторинга можно расценивать как страховку от неуплаты или страховку валютных рисков при международных сделках;
6. Экономия на , который уплачивается с момента отгрузки товара. Без факторинга возможна такая ситуация, когда налоговые обязательства за товар наступят раньше, чем поставщик получит средства от покупателя;
7. Финансирование посредством факторинга не считается кредитом, а значит не влияет на баланс фирмы;
8. Привлечение покупателей гибким графиком оплаты товара или услуг.

Недостатки факторинга по сравнению с кредитованием:

1. Высокая стоимость – комиссия факторинга в России может составлять до 10% от задолженности покупателя или до 30% годовых;
2. При быстром и отлаженном ритме оплат факторинг бессмысленен;
3. Необходимо предоставлять подробную информацию о покупателях;
4. На практике в настоящее время факторинг применим исключительно к поставкам, оплачиваемым по безналу.

Как выбрать факторинговую компанию

Выбирая компанию, осуществляющую финансирование по схеме факторинга, следует учитывать:

1. Для решения каких задач вам необходимы факторинговые услуги. В том случае, если нужен фактор для долгосрочной работы с проблемными поставками - не скупитесь на крупного и проверенного фактора с широким перечнем услуг. Для разовых ситуаций подойдут более скромные варианты;
2. Всегда проверяйте отзывы. В эпоху интернета это не составит большого труда. Отбирайте объективные оценки прошлых клиентов и на их основе осуществляйте выбор подходящего вам фактора;
3. Сравнивайте стоимость услуг. Какую комиссию фактор берет за свои услуги? Предусмотрена ли комиссия за просрочку оплаты покупателем?
4. Возможность использовать интернет для обмена документами и электронную подпись значительно ускоряют процесс.

ТОП-10 банков, предоставляющих факторинг

Есть множество банков, предоставляющие услуги факторинга. Вот только основные из них:

1. Сбербанк
2. Альфа-Банк
3. ВТБ 24
4. Газпромбанк
5. Кредит Европа Банк
6. МСП Банк
7. Банк Национальная Факторинговая Компания (НФК)
8. Банк «Возрождение»
9. Промсвязьбанк
10. ОТП Банк

Какой банк выбрать, решать вам! Если у вас есть опыт работы с каким-нибудь банком, то ждем ваши отзывы в комментариях!

У вас небольшая фирма, и вы выиграли тендер на поставку товара крупной корпорации. Есть одно «но» – контракт составлен так, что заплатят вам в лучшем случае месяца через три. Как поддерживать оборотный капитал, платить зарплату, оплачивать собственные закупки всё это время? Можно попробовать взять кредит, но часто проще и выгоднее для покрытия кассового разрыва прибегнуть к факторингу. Что такое факторинг, кто оказывает эту услугу, какова ее схема и какие могут быть подводные камни – поговорим в этой статье.

Самое надежное при поставке товаров или услуг – работать по предоплате. Но так получается далеко не всегда, особенно если фирма оперирует на «рынке покупателя» – в сфере, где покупатель диктует условия поставки. Учитывая высокую плотность корпоративного и государственного секторов в экономике, с подобной схемой приходится сталкиваться почти всем субъектам малого или среднего бизнеса, которые хотят получать серьезные доходы. Корпорации тоже чаще всего взаимодействуют между собой на условиях отсрочки платежа.

Факторинг (от англ. factor - посредник, торговый агент) – это способ восстановить оборотный капитал поставщика за счет привлечения сторонних средств. Деньги поставщику дают банки, взамен получая право требования задолженности с покупателя плюс определенное вознаграждение за оказание услуги факторинга. По сути, это разновидность торгового кредитования со своими особенностями, о которых речь пойдет ниже. Максимальный период отсрочки платежа в большинстве случаев составляет 180 дней.

Видео: Что такое факторинг

История появления факторинга восходит к античности, а в современном виде она была реализована в XVII-XVIII веках с развитием мировой торговли, когда возникла необходимость во временном промежутке между отгрузкой товара и оплатой.

В постсоветской России факторинг получил развитие в начале 2000-х, когда восстанавливавшимся после кризиса компаниям требовалась подстраховка в виде сторонних средств, привлекаемых в качестве оборотных при крупных сделках. Однако до сих пор лишь менее 1% сделок в коммерческом секторе (не считая банковский) совершается с использованием факторинга. На Западе эта цифра в некоторых сегментах достигает 15%. Причина такой разницы в высокой волатильности российского рынка в большинстве товарных сегментов, а также в осторожной политике банков, которым проще дать кредит под залог, нежели проверять платежеспособность покупателя того или иного товара.

В законодательстве сделка факторинга называется «Финансирование под уступку денежного требования» и регулируется статьей 824 Гражданского кодекса РФ.

Терминология

В процессе изучения статьи вы столкнетесь со следующими терминами:

• Фактор или финансовый агент, посредник – организация, оперирующая денежными средствами. Заключение договоров переуступки прав денежных требований освобождено от лицензирования. Закон вносит ограничение только по статусу предприятий – это должно быть юридическое лицо, ведущее коммерческую деятельность (ст. 825 ГК РФ). Поэтому посредником может выступать как кредитное учреждение (банки, микрофинансовые организации), так и любое предприятие независимо от организационной формы, состава учредителей. В России большинство факторинговых операций проводят банки или созданные ими специализированные дочерние фирмы, филиалы.
• Клиент, кредитор – продавец, отпустивший товары (выполнивший работы, услуги) с отсрочкой платежа и передающий право требования задолженности за них фактору.
• Покупатель, дебитор, должник – компания, которой отгрузили продукцию (товары) или совершили работы (услуги) с условием оплаты за них через определенный срок.
• Поставщик – контрагент кредитора, поставляющий ему материалы (товары) или выполняющий работы.
• Факторинговая компания – это компания, предоставляющая услугу факторинга.
• Договор факторинга – юридически составленный документ, который регулирует отношения между сторонами факторинговой сделки, описывает права и обязанности, ответственность в случае нарушения обязательств.
• Факторинговые операции – это действия, направленные на осуществление самой услуги факторинга. Операциями являются: процесс анализа финансового состояния покупателя, его платежеспособность, передача накладных, перевод денежных средств сторонам, участвующим в сделке и т.д.
• Факторинговое обслуживание – это комплекс мер по обеспечению факторинговой сделки со стороны фактора (банка или факторинговой компании) в который входит в первую очередь обеспечение финансовых расходов продавца (клиента) в размере от 70% до 90% от суммы сделки, что позволяет продавцу вести сделки с другими компаниями на условиях предоставления отсрочки платежа без кассовых разрывов.
• Факторинговые компании – это юридические лица, предоставляющие услуги факторинга, имеющие необходимые ресурсы для осуществления сделок и взимающие за это комиссию с продавца (клиента).

Когда нужен факторинг

К факторингу, как и к обычному кредиту, предприниматели нередко пытаются прибегать в форс-мажорных обстоятельствах. Однако именно тогда договориться с банком сложнее всего. В обычных же условиях факторинг наиболее популярен в следующих случаях:

• Поставщик – малое или среднее предприятие, покупатель – крупная компания с жесткой схемой отсрочки оплаты за поставленный товар.
• Необходимость малому или среднему предприятию пополнить оборотный капитал. Кредиты таким компаниям дают не на самых выгодных условиях, поэтому факторинг часто оказывается более логичным вариантом: внимание банка привлечено в большей степени не к продавцу, а к покупателю.
• Необходимость обеспечить покупателю отсрочку платежа и тем самым повысить его лояльность.

В российских условиях услуги факторинга особенно популярны, когда фирма планирует развиваться, сотрудничая с крупными компаниями на их условиях. В этом случае обеспечение оборотного капитала позволяет максимально эффективно использовать высокую от сделок. Проще говоря, после получения платежа за поставку деньги вкладываются в развитие, а не в возврат долгов, набранных за время ожидания оплаты.

Также факторинг актуален для компаний, работающих с сетевыми магазинами. Передавая товар торговой сети, поставщик не ждет, пока тот будет продан, а сразу распоряжается прибылью, направляя ее на закупку нового товара, развитие производства или другие методы стимулирования бизнеса.

Кто участвует в факторинге

Факторинг – трехсторонняя сделка. В ней участвуют следующие стороны:

1 Поставщик (клиент, продавец) – юридическое лицо, поставляющее товар или оказывающее услугу на условиях отсрочки платежа.

2 Покупатель (дебитор) – юридическое лицо, приобретающее товар или услугу на условиях отсрочки платежа.

3 Фактор – ключевое лицо в сделке. Чаще всего это банк либо специализированная компания, предоставляющая поставщику денежные средства в размере до 90% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг и получающая за это комиссионное вознаграждение. После заключения договора право на взыскание дебиторской задолженности с покупателя переходит к фактору.

Сделки факторинга можно разделить по нескольким основаниям.

По разделению рисков:

• Факторинг с регрессом (регрессный факторинг) – это когда банк (факторинговая компания) не принимает на себя риски неисполнения контракта покупателем. Если последний в итоге не заплатил фактору за полученный товар, документы по сделке возвращаются продавцу, который полностью компенсирует банку потраченные и дальше уже сам взыскивает с покупателя задолженность за переданный товар. Такой вид факторинга встречается редко, поскольку он невыгоден продавцу и используется лишь в совсем отчаянных ситуациях.
• Факторинг без регресса – банк принимает на себя все риски по сделке. Уплатив поставщику по договору факторинга, банк сам взыскивает с покупателя долг в случае просрочки, оплачивает судебные издержки, несет прочие расходы.

По степени информирования покупателя:

• Открытый факторинг – это когда продавец сообщает покупателю о том, что право требования оплаты по сделке купли-продажи передано фактору, и платеж покупатель должен совершать в адрес факторинговой компании.
• Закрытый факторинг – покупателя не информируют об участии в сделке третьей стороны. Он платит поставщику, а уже тот перечисляет деньги фактору.

По налоговой подотчетности участников сделки:

• Внутренний факторинг – продавец, покупатель и фактор являются налоговыми резидентами одной и той же страны.
• Внешний (международный) факторинг – одна из сторон сделки является налоговым резидентом другого государства.

По моменту возникновения обязательства покупателя:

• Реальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается после поставки товара покупателю.
• Консенсуальный факторинг – договор между продавцом и фактором заключается до поставки товара, после заключения договора между продавцом и покупателем.

По количеству факторов, участвующих в сделке:

• Прямой факторинг – в сделке принимает участие один фактор. Это наиболее частая схема.
• Взаимный факторинг – в сделке участвуют два фактора, причем один действует по поручению второго. Так происходит, когда сделка международная – либо продавец, либо покупатель являются резидентами другого государства. Иностранная факторинговая компания привлекает местную для действий от своего имени.

По набору услуг факторинговой компании:

• Узкий факторинг – фактор оказывает только основные услуги по одной сделке: проверку платежеспособности покупателя, предоставление денежных средств, консультирование.
• Широкий (конвенционный) факторинг – фактор проводит полное сопровождение дебиторской задолженности клиента, включая составление всех документов, бухгалтерские услуги, страхование, расширенное консультирование.

По типу документооборота сделки:

• Традиционный факторинг – сделка с использованием бумажного документооборота.
• Электронный факторинг (EDI-факторинг) – сделка оформляется при помощи исключительно электронного документооборота.

Как происходит сделка с использованием факторинга

Схема факторинговой сделки зависит от многих факторов. Наиболее распространенная выглядит так:

1 Заключается договор между поставщиком и покупателем о поставке товара на условиях отсрочки платежа.

2 Продавец и покупатель договариваются о привлечении в сделку третьего лица (факторинговой компании или банка).

3 Заключается договор между продавцом и факторинговой компанией, передача ей накладных (если товар уже поставлен) или выставленных счетов, а также копии договора продавца и покупателя. На этом этапе фактор проверяет финансовое состояние покупателя, его платежеспособность, финансовую дисциплину (исполнение подобных договоров), а также состояние задолженности – просрочка недопустима. В договоре обязательно прописываются следующие моменты:

• предмет договора;
• права и обязанности сторон;
• процедура финансирования сделки;
• лимит суммы;
• механизм передачи фактору прав на дебиторскую задолженность;
• стоимость услуг фактора, порядок оплаты;
• период действия договора;
• другие условия (например, страхование рисков неуплаты).

4 Фактор оплачивает до 90% стоимости товара (по накладным), если товар отгружен, в редких случаях - до 100%. На этом этапе взимается комиссия.

5 Оплата покупателем полученного товара. Деньги переводятся покупателем на счет фактора. В случае закрытого факторинга деньги переводятся покупателем продавцу, а затем продавцом – фактору.

Как контролируется факторинговая сделка

Банк или факторинговая компания в процессе сделки постоянно проводят мониторинг деятельности дебитора. Анализируются как собственно выполнение условий сделки, так и соответствие покупателя требованиям фактора. Если отмечен факт вывода активов или появились признаки , договор факторинга может быть расторгнут, и фактор потребует немедленной выплаты дебиторской задолженности.

То же самое касается нарушения обязательств участниками сделки: фактор может выставить претензии как продавцу, с которым у банка непосредственный договор об оказании услуг факторинга, так и покупателю, который в результате сделки стал должником фактора.

Также в постоянном режиме производится переоценка клиента и его партнеров-покупателей.

Плюсы и минусы факторинга

Преимущества	Недостатки
Средства предоставляются без залога	Относительно высокая стоимость (особенно при узком факторинге)
Лояльные требования к платежеспособности клиента	Необходимость раскрытия информации о покупателях и собственных сделках
Договор факторинга – страховка от неуплаты, а также от валютных рисков (если сделка международная)	Факторинг используется только в безналичных сделках
Фактор производит инкассацию долга клиента	-
Безболезненная уплата налога на прибыль. При обычной отсрочке платежа может получиться, что налог придется платить раньше, чем поступят деньги за товар.	-
Факторинг – не кредит, он не отражается на балансе продавца.	-
Дополнительная привлекательность фирмы для клиентов за счет отсрочки платежа.	-

Можно просто позвонить в первый попавшийся банк или по первому увиденному объявлению, но лучше выбирать факторинговую компанию исходя из конкретных целей вашего бизнеса. Алгоритм выбора может быть таким:

1 Определить, для каких целей нужен факторинг: для разовой сделки или для обслуживания всей дебиторской задолженности. В первом случае можно выбрать узкий факторинг, во втором необходим фактор, оказывающий широкий спектр услуг и готовый работать со сложными ситуациями. Да, это выйдет дороже, зато с оборотными средствами проблем у вас не будет.

2 Выбрать между банком и факторинговой компанией. Первый вариант более удобен, если у вас значительные обороты (например, Сбербанк Факторинг работает по сделкам от 10 миллионов рублей), а также если вы планируете передать фактору управление всей дебиторской задолженностью по ряду сделок. Но будьте готовы к тому, что и проверять вас и ваших контрагентов банк будет тщательно и придирчиво. Специализированные факторинговые компании – более удобный вариант для малого бизнеса: деньги они зачастую предоставляют быстрее, пусть и в существенно меньших размерах, чем банки. Тарифы в каждом случае устанавливаются индивидуально, поэтому сравнивать их у банков и факторинговых компаний смысла нет.

3 Собрать отзывы о факторе. Вычленить явно заказные, чтобы составить объективную картину.

4 Проанализировать стоимость услуг фактора, сравнить со стоимостью кредита (если у вас есть возможность привлечь кредитные средства).

5 Выяснить возможность онлайн-взаимодействия с факторинговой компанией – это значительно сокращает срок прохождения платежей, а также избавляет от необходимости ходить в банк.

ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга

В 2017 году оборот факторинговых сделок в России достиг 2,35 триллиона рублей. Большую часть этой суммы составляют средства госбанков, предоставленные на покрытие кассовых разрывов санируемых Центробанком РФ кредитных организаций. Если же говорить о ТОП-5 банков, предоставляющих услуги факторинга «обычному» бизнесу, то список будет выглядеть так*:

А вот ТОП-10 банков по объему финансирования факторинга в 2017 году*

• ВТБ-Факторинг
• Сбербанк Факторинг
• Альфа-Банк
• ГПБ-факторинг
• Сетелем Банк
• ГК «Национальная факторинговая компания»
• Росбанк Факторинг
• Банк СОЮЗ
• Райффайзенбанк
• Группа Промсвязьбанка

*по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2017 год

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг - полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг - это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio , буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Важно!

Распространенная проблема в подобном случае – возникновение налоговых обязательств раньше поступления выручки, так как реализация признается по факту отгрузки товара.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

• в отличие от кредита, он не требует использования залога;
• факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
• договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

3. Основные виды факторинга и их особенности

Существуют множество разновидностей факторинга в зависимости от потребностей клиентов.

Основные виды факторинга следующие:

• открытый и закрытый;
• с регрессом и без регресса;
• внутренний и международный.

Ниже, я расскажу вам о каждом более подробно.

С точки зрения информирования участников факторинговой сделки о ее заключении различают открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг.

В первом случае покупатель получает информацию о том, что поставщик заключил договор с компанией-фактором. При этом счет-фактура оформляется соответствующим образом (делается запись о необходимости перечислить средства в пользу фактора).

Во втором , означает, что плательщик не уведомляется о том, что заключен факторинговый договор. Должник перечисляет средства в адрес поставщика, а тот, в свою очередь, выплачивает их фактору.

С позиции распределения рисков бывает факторинг с регрессом и факторинг без регресса .

Факторинг с регрессом , т.е. право регресса означает, что в случае нарушения должником условий контракта, фактор может вернуть поставщику неоплаченные счета и потребовать возврата кредита. В реальных условиях данное условие очень редко предусматривается в договорах.

Факторинг без регресса предусматривает, что фактор не только берет на себя риски неоплаты, но и обязуется покрыть все издержки своего клиента, сопряженные с взысканием долга (включая судебные).

С точки зрения резидентности участников факторинговой сделки выделяют внутренний факторинг и внешний (международный) .

При внутреннем факторинге и поставщик, и покупатель, и фактор зарегистрированы в одной стране.

При международном факторинге участники сделки – резиденты разных стран. Для внешнего факторинга характерны долгосрочные договоры, предполагающие передачу фактору всей дебиторской задолженности какого-либо покупателя или все покупателей-резидентов конкретной страны.

4. Как работает факторинг - 3 этапа факторинга

С позиции поставщика факторинговая сделка довольно проста. Учитывая невысокие риски, один из базовых критериев – расценки на услуги компании-фактора. Впрочем, некоторые нюансы мы рассмотрим ниже. Этапы факторинга с точки зрения факторинговой компании выглядят по-другому.

Этапы и схема работы факторинга:

Этап 1. Оценка потенциального клиента

На этом этапе анализируется работа потенциального клиента. Наибольшее внимание уделяется финансовому состоянию его дебиторов. Это сопряжено с тем, что основной риск фактора – невыполнение покупателем своих обязательств.

В процессе этой работы от поставщика запрашивается информация:

• о контрагентах;
• об условиях поставок и оплат;
• о фактах нарушений договорных обязательств.

Служба безопасности фактора должна проверить достоверность полученных данных. Также рассматривается кредитный рейтинг покупателей. По возможности исследуется информация о своевременности погашения им кредитов, полученных в банках.

Условия договора на поставку анализируются на соответствие условиям других подобных договоров, заключаемых на рынке. В случае наличия существенных отклонений анализируются их причины (это позволяет минимизировать вероятность возникновения злоупотреблений).

Также компания-фактор должна оценить вероятность возникновения рекламаций (претензий), исследовать подобные случаи и понять их причины.

Этап 2. Оформление факторинговой сделки

Заключение договора проводится после того, как фактор принимает решение обслуживать всю дебиторскую задолженность клиента или некоторую ее часть.

В договоре обязательно отражаются:

• условия и порядок финансирования,
• механизм передачи прав на дебиторскую задолженность,
• стоимость услуг и порядок расчетов.

Одновременно с этим фактор может принять решение о страховании риска неисполнение покупателем своих обязательств.

Этап 3. Контроль факторингового договора

Это очень важная часть деятельности факторинговой компании.

Постоянно ведется работа по ряду направлений :

1. Анализ исполнения участниками сделки своих обязательств и формирование претензий в случае их нарушения.
2. Мониторинг соответствия активов , задействованных при реализации договора факторинга, требованиям фактора, отраженным в договоре.
3. Периодическая переоценка как самого клиента , так и его дебиторов. Особенно это касается тех предприятий, которые относятся к проблемным секторам национальных экономик.

5. Как правильно выбрать факторинговую компанию - 5 советов от эксперта

Ниже я расскажу вам, как правильно выбрать факторинговую компания, которой можно доверить работу с вашей дебиторской задолженность.

5 золотых советов для новичков :

1. Определитесь, для чего вам нужны услуги факторинга. Если основная задача – решить проблему с конкретным контрагентом, то вам подойдет и достаточно узкий перечень услуг. В противном случае ищите того фактора, который согласится обслуживать всю вашу дебиторскую задолженность и работать с нестандартными поставками. Возможно, что это обойдется чуть дороже, но вы гарантированно не останетесь без оборотных средств.
2. Не «зацикливайтесь» на банках , особенно если ваш оборот невелик. К сожалению, отечественные банкиры могут предоставлять крупным и мелким клиентам услуги разного качества. Понимая, что на вашем обороте не заработать много, они будут слишком долго рассматривать предоставляемые вами документы. В этом смысле небольшие факторинговые компании могут работать значительно более оперативно.
3. Не ленитесь собрать отзывы о компании в «мировой паутине». Но не паникуйте, наткнувшись на негативные впечатления какого-либо одного клиента. Психология человека устроена так, что, оставшись недовольным обслуживанием, он получает значительно более мощную мотивацию «наследить в Интернете».
4. Оцените стоимость услуг. Два основных вопроса в данном случае – это размер комиссии фактора и существование или отсутствие комиссии за просрочку платежа покупателем.
5. Поинтересуйтесь возможностью использовать электронный документооборот и электронную подпись. На практике это может ускорить поступление денег на несколько дней.

6. Заключение

Итак, в этой статье мы ознакомились с вами с таким инструментом как факторинг, разобрались с тем, как с его помощью улучшить процесс управления оборотным капиталом и сформулировали положения, которые помогут выбрать факторинговую компанию для сотрудничества.

Однако при формировании может использоваться еще ряд механизмов, повышающих эффективность работы предприятия. Следите за выходом новых статей на нашем сайте. Со временем мы расскажем про каждый из них.

И в заключении предлагаю вам посмотреть интересное видео о том, как работает факторинг на примере промо-ролика компании Лайф Факторинг.

Своими мнениями по теме делитесь в комментариях и не забывайте ставить лайки! Всего вам доброго!

Факторингом пользуются стороны сделки поставки (купли-продажи) товара в тех случаях, когда покупатель диктует ее условия. Чтобы узнать, что такое факторинг простыми словами, обратимся к переводу слова. В переводе с английского языка слово «factoring» означает «посредничество». Сделка регулируется ст. 824–832 ГК РФ. Это финансовая услуга банка или коммерческой компании юрлицам. Банк платит за товар поставщику, а затем взыскивает долг с покупателя. Поставка товаров по договору факторинга с отсрочкой платежа позволяет поставщику не отвлекать надолго средства из оборота.

Если говорить простыми словами, факторинг - это способ быстрого восстановления оборотного капитала поставщика средствами банка или факторинговой компании в сделке купли-продажи. При факторинге продавец поставляет товар покупателю на условиях отсроченного платежа.

Дебитором (должником) выступает получатель товара, у которого, в конечном итоге, возникают обязательства по оплате за него перед финансовым агентом (фактором). Суть этой сделки в том, что фактор финансирует поставщика, который уступает ему право денежного требования к покупателю с коротким сроком возврата средств. Банки или коммерческие фирмы, финансирующие поставщиков, получают с них комиссию за предоставленную услугу и право требовать с покупателя долг.

Услуга имеет сходство с кредитованием, но с определенными особенностями. В частности, платеж может быть отсрочен на период от нескольких дней до полугода. В ст. 824 ГК РФ факторинг определяют как договор финансирования под уступку денежного требования.

В сделках факторинга применяют такие термины и определения:

1. Фактор (посредник, агент финансовый) - организация, имеющая достаточный объем финансовых средств для оперирования ими. Для оказания факторинговых услуг лицензию получать не нужно. Ими может заниматься любая коммерческая организация (ст. 825 ГК). Факторингом в России преимущественно занимаются банки, их подразделения, филиалы или специальные компании.
2. Кредитор - компания-поставщик работ, услуг или товаров с отсрочкой платежа. Он передает право требовать оплату за поставку посреднику (фактору).
3. Должник (дебитор или покупатель) - организация, которая получает товар (услугу) с отсроченной на согласованный срок оплатой.
4. Договором факторинга называют соглашение трех сторон, регулирующее сделку. В нем определены права участников сделки, их обязанности и ответственность.
5. Операциями факторинга называют действия по предоставлению услуги финансирования. К ним относят анализ платежеспособности покупателя, передачу накладных фактору, перечисление денег поставщику.
6. Факторинговые компании - юрлица, предлагающие эти услуги и получающие с клиента (поставщика) комиссию. У них должен быть достаточный объем ресурсов для этого.
7. Обслуживание факторинговое - финансовое обеспечение фактором поставки товара покупателю, в частности, компенсация финансовых затрат продавца в объеме 70–90% ее стоимости. Это дает ему возможность заключать другие соглашения на аналогичных условиях, не извлекая из оборота денежные средства.

Кредитная карта УБРиР до 240 дней без %

Кредитный лимит:

300 000 руб.

Льготный период:

240 дней

от 30,5 %

от 19 до 75 лет

Рассмотрение:

Обслуживание:

0 рублей

Кредитная карта #120подНОЛЬ Росбанка

Кредитный лимит:

1 000 000 руб.

Льготный период:

120 дней

от 21,4 %

от 18 до 65 лет

Рассмотрение:

Обслуживание:

0 рублей

Кредитная карта Халва от Совкомбанк

Кредитный лимит:

350 000 руб.

Льготный период:

1095 дней

от 0 %

от 25 до 75 лет

Рассмотрение:

Обслуживание:

0 рублей

Карта рассрочки Свобода банка Хоум кредит

Кредитный лимит:

300 000 руб.

Льготный период:

365 дней

от 0 %

от 18 до 70 лет

Рассмотрение:

Обслуживание:

0 рублей

Когда необходим

К услуге финансирования фактором сделки компании обращаются в экстренных ситуациях, но именно тогда его трудно уговорить. Сохранность оборотных средств позволяет повысить прибыль компании, сразу же вложить деньги, полученные за товар, в развитие, а не на оплату долга, возникшего после поставки.

В РФ услуга востребована в случаях:

1. Когда компания планирует развитие за счет сотрудничества с крупными партнерами, принимая их требования. Чтобы привлечь крупного партнера, следует ему предоставить удобные условия расчета.
2. Работы с новыми перспективными предприятиями, но нестабильными по срокам оплаты.
3. Сделок предприятий сферы МСП с крупными требовательными корпорациями.
4. Сделок с компаниями, имеющими разветвленную сеть. Обычно торговые сети покупают товары под реализацию, а услуга позволяет поставщикам сразу получить средства и направить их на покупку новых партий товаров, развивать бизнес и производство.

Услугу не предоставят:

• компаниям, имеющим большое число покупателей и текущие задолженности;
• организациям, производящим специализированную продукцию;
• фирмам, которые предъявляют счета на оплату поставки не сразу, а по итогам проведения некоторого объема работ;
• организациям, привлекающим к работе субподрядчиков;
• организациям, продающим товары вместе с услугами послепродажного обслуживания.

Она не используется:

• в расчетах головной организации с филиалами;
• в сделках физлиц и бюджетных организаций.

Использование малым бизнесом

Чаще всего факторингом пользуются средние и малые предприятия, стремящиеся наладить сотрудничество с крупными заказчиками и развивать свой бизнес. Причины использования такой схемы финансирования предприятиями сферы МСП могут быть следующими:

1. Покупателем выступает крупная корпорация с жесткими условиями финансирования поставок с отсрочкой платежей, а поставщиком - сфера МСП.
2. МСП в сделках с крупными покупателями нуждаются в пополнении оборотного капитала, когда кредиты менее выгодны. Оформляя договор факторинга, банк в большей степени концентрирует свое внимание на получателе товара, чем на поставщике.
3. Поставщик стремится повысить лояльность получателя, предоставляя ему возможность оплатить поставленный товар позже.

Как контролируют сделку

Финансируя поставку, коммерческая организация или банк постоянно контролируют деятельность получателя. Они анализируют саму сделку и исполнение сторонами ее условий, а также проверяют покупателя на соответствие требованиям финансового агента. Если фактор усмотрит в действиях покупателя признаки предстоящего банкротства, намеренного вывода активов, он расторгнет договор и потребует немедленно погасить дебиторскую задолженность.

Финансовый агент также следит и за поставщиком. При нарушении им или получателем условий договора он вправе предъявить каждому из них претензию.
С поставщиком у фактора заключен договор, а получатель по этому договору становится его должником.

Факторинг или кредит

Кредит и факторинг имеют много общего, но между ними есть существенные различия.

Кредит
Краткосрочное финансирование (от нескольких дней до полугода)	Предоставляют на длительный период
Беззалоговое обеспечение	Дают под поручительство или залог
Сумма определена стоимостью сделки договора поставки	Сумма определена заранее
Средства предоставляют на восполнение оборотного капитала	Выдают на цели развития бизнеса или другие
Выдадут сумму (иногда по частям) за минусом комиссии	Всю сумму полностью выдадут сразу
Набор документов меньше (договор, счет, накладная). Можно заключить договор бессрочный и получать по нему средства по накладным и счетам-фактурам.	Для оформления договора необходимо собрать пакет документов. Погашение кредита не станет основанием для оформления второго. Требуется заключение нового договора.
Третья сторона возвращает долг	Долг гасит тот, кто оформлял кредит

Виды

По форме распределения рисков факторинг может быть с регрессом или без.

С регрессом

Регрессная услуга пользуется большой популярностью. Ее выгода очевидна для поставщиков, так как формально это страховка на случай, когда получатель по любой причине откажется от платежа или затянет с ним. Услугой с регрессом предусматривается, что фактор вправе возвратить поставщику все счета, неоплаченные покупателем, и требовать возвратить выданные средства, если последний нарушает условия контракта и не платит по счетам.

Без регресса

Услугу без регресса используют чаще. В этом варианте сделки фактор (компания или банк) берет все риски на себя по возможным неплатежам и покрытие всех издержек клиента, в том числе и судебных по взысканию долгов. Возможные риски неплатежей сразу закладываются в цену услуги, поэтому безрегрессный факторинг обходится дороже, чем регрессный.

Поручительства за покупателей

При услуге «Поручительство за покупателей» поставщик может работать с покупателями, предоставляя им льготные условия оплаты, начинать сотрудничать с новыми партнерами, выходить на новые регионы и рынки. Поручительство действует следующим образом:

• поставщик согласовывает с фактором кандидатуры покупателей и отгружает товары одобренным фирмам. Передает фактору данные по поставкам;
• фактор выдает поручительство поставщику за покупателей в размере 90% от объема поставки;
• если покупателями не будут выполнены обязательства оплаты за полученные товары, поставщик направляет фактору оригиналы документов в подтверждение размера требований к ним;
• фактор выплачивает по поручительству средства в течение не более четырех месяцев.

Закупочный

Его называют факторингом для покупателя. Получатель, а не поставщик обращается в банк за поддержкой, имея целью купить товар с отсроченным платежом. Сам договор тот же: между фактором и поставщиком, но инициатива исходит от покупателя. Он должен заинтересовать поставщика в предлагаемой схеме оплаты. Обычно закупочный факторинг используют в тех ситуациях, когда покупателю заранее известно, кому он продаст приобретаемый товар. Это имеет место, например, в цепочках оптовых посредников. При этом у поставщика риск отсутствует, и он идет на такие условия сделки.

Закупочным факторингом пользуются в следующих случаях:

• поставка эксклюзивного товара (бренды, дорогостоящие изделия) или сезонной продукции;
• поставщик готов кредитовать поставку, но его условия менее выгодны, чем комиссия банка;
• покупатель работает со множеством поставщиков (например, им выступает супермаркет, у которого много разных товаров). Фактор помогает в этом случае сократить издержки организации поставок.

Международный

В зависимости от участников сделки факторинг может быть международным и внутренним. Участниками международных сделок являются резиденты разных стран. Договоры международного факторинга заключают на длительный период, а поставщик, обычно передает фактору дебиторскую задолженность получателя полностью или долги всех его покупателей в одной стране.

Закрытый и открытый

По форме информирования сторон факторинг подразделяют на закрытый и открытый. В случае открытой услуги покупателю известен факт заключения договора поставщика с фактором, а оплату он производит фактору. При закрытом варианте получатель товара не знает, что поставщик заключил договор с финансовым агентом. Он платит за товар поставщику, а тот с фактором сам рассчитывается.

В чем отличия факторинга от цессии и форфейтинга

В финансировании поставок стороны пользуются кредитованием, факторингом, форфейтингом и цессией. Отличия кредитования и факторинга описаны выше.

Факторингом пользуются при продаже товаров на условиях отсрочки платежа. Покупатель при этом часть денег (до 90%) уплачивает сразу, а остальные передает позже. Третье лицо сделки - фактор. Договор обычно заключают на период не больше года. Если сделка не состоялась, фактор вправе требовать возврата своих средств или пользоваться страховкой (при наличии).

Форфейтинг

При форфейтинге третье лицо сразу выкупает обязательства покупателя перед продавцом. Поставщик получает все деньги сразу, а форфейтер может продавать свои требования другим лицам. Срок форфейтинга может быть до нескольких лет. Форфейтер принимает все обязательства и риски должника по сделке.

Отличия форфейтинга и факторинга в следующем:

• Период действия форфейтинга может быть несколько лет, а факторинга не превышает одного года.
• Форфейтер в сравнении с фактором принимает больший объем обязательств и рисков.
• Способ оплаты. Фактор сначала выплачивает поставщику часть, а потом оставшийся долг, а форфейтер платит всю сумму одним платежом.
• Форфейтинговые сделки можно перепродавать, а факторинговые нельзя.

Цессия

Цессией называют возмездную передачу прав от одной компании к другой. При цессии оформляют договор переуступки права требования по возврату долга цессионарию от цедента. Чтобы финансировать сделку по договору цессии (покупки долга), требуется документальное подтверждение всех первоначальных обязательств. Цессия, предоставляет компаниям возможность быстро получать средства и вкладывать их в другие сделки, избавляться от висящих долгов, развивать успешнее бизнес и повышать его ликвидность.